Проскальзывание

Начнем с примера - вы хотели открыть сделку по одной цене, а она открылась по другой, гораздо худшей. Всем знакомая ситуация - не правда ли? Для тех, кто давно торгует, такой рыночный финт при открытии сделки не является чем то новым, но для новичка - это непонятное явление (скорее всего он начнет писать брокеру гневные письма и жаловаться на форумах, что его обманывают).

Что произошло на самом деле? На самом деле произошло проскальзывание, штука частая и более того, на реальных рынках (акции, фьючерсы, Форекс ECN и т.п.), абсолютно закономерная.

clusterdelta
clusterdelta

Что такое проскальзывание

Проскальзывание - это разница между ценой, по которой трейдер открывал сделку, и ценой, по которой она на самом деле исполнилась.

Например: котировка ask по евро-доллар на покупку: 1.13339, нажимаем Buy, а сделка исполнилась по цене: 1.13344, то есть на 5 тиков (0,5 пункта) в худшую для нас сторону. Но может быть и так, например: котировка bid по евро-доллару на продажу: 1.13308, нажимаем Sell, сделка исполняется по цене: 1.13312, то есть на 4 тика (0,4 пункта) в лучшую для нас сторону.

То есть, как мы видим, может быть, как отрицательное проскальзывание - в убыточную для трейдера сторону против открываемой позиции, так и положительное проскальзывание - в сторону открываемого ордера.

Проскальзыванию подвержены не только рыночные ордера, но и отложенные стоп-ордера. Потому что, в момент исполнения, стоп-ордер становится рыночным, со всеми вытекающими факторами, которым подвергаются рыночные ордера.

Почему возникает

Если вкратце, проскальзывание возникает потому что ваш ордер далеко не первый в очереди на исполнение по запрошенной вами цене. В этот же момент, когда вы отправили свой приказ на исполнение, так же десятки, сотни и тысячи других ордеров хотят исполниться, по такой же цене. Контрагентов, на данной цене, на всех не хватило и цена исполнения меняется. Далее, всех кого не исполнили по старой цене, начинают исполнять по новой. Так и получается проскальзывание. Это все происходит очень быстро, в считанные доли секунды.

Рассмотрим на примере, в аналогии с реальной жизнью. Допустим вы пришли на рынок за картошкой. Есть три продавца картошки: первый - 50 руб. за кг, второй - 55 и третий - 60. Вы намерены купить по 50 рублей и встаете в очередь к первому продавцу (отправляете заявку на исполнение ордера). За пару человек до вас, у первого продавца картошка заканчивается (на уровне цены вашей заявки закончились контрагенты, теперь вы будете исполнены по худшей цене). Эти пару человек и вы переходите в очередь ко второму продавцу по 55 руб. Прямо перед вами заканчивается картошка и у второго продавца (и на этом уровне цены закончились контрагенты), и вы переходите в очередь к третьему по 60 руб. Наконец, только у третьего продавца вы покупаете картошку (только на этом уровне цены ваш ордер был исполнен). Итак, хотели купить по 50 руб. а купили по 60 рублей, вот так и работает проскальзывание.

Как защититься от проскальзывания

Как вы поняли из статьи, проскальзывание вещь неприятная и от трейдера практически не зависящая. Полностью его исключить из торговли конечно не получится, но минимизировать вполне можно.

Как можно уменьшить проскальзывание:

Публикации по теме:
  1. ✅ Реквоты на Форекс, почему возникают и как их избежать
  2. ⚡ Ценовой разрыв котировок - гэп
  3. 🌐 Что такое кредитное плечо (леверидж) на Форекс
  4. 💱 Что такое ликвидность рынка
  5. 👍 Что такое волатильность и что на нее влияет

Комментарии

Борис
Борис 2025-04-10 00:42:01 #
Слиппаж неприятен и чем сильнее вола, тем вероятнее проскальзывание. Старайтесь открывать сделки на спокойном рынке. В статье правильно написано, что проскальзывание это реальный фактор рынка, убегать от него не стоит, но стараться минимизировать нужно.
Оставить комментарий
Введите символы:
captcha

roboforex
roboforex