Дилинговый Клуб USD/RUB
|
EUR/RUB
|
CNY/RUB
|
USD/UAH
|
EUR/UAH
|
USD/KZT
|
EUR/KZT
|
USD/BYN
|
EUR/BYN
global fx трейдинг
Портал Брокеры Предложения Трейдеру Медиа
Кластердельта
forex4you

Что такое ECN, NDD, STP, DMA счета?

Начиная торговать на Форекс, трейдер сразу сталкивается со многими трудностями, не связанными напрямую с самим процессом торговли. Одна из основных — выбор типа счета. Сегодня у брокеров есть много заманчивых предложений, лучшие из них представлены у нас в разделе: "Торговые счета", но чтобы выбрать самое подходящее, трейдер должен быть как минимум хорошо информирован обо всех тонкостях и различиях.

С чего всё начиналось?

Сегодняшний зоопарк счетов был не всегда. Во времена становления валютного рынка Forex, большая часть брокеров предоставляла один тип счета — DD (Dealing Desk). В этом случае, Форекс брокер действует, как дилинговый отдел, который сам обрабатывает ордера и выводит их на межбанк.

Единственный реальный плюс DD счета — это низкий порог вхождения. У некоторых брокеров стартовать можно с 10$ на депозите. Но на этом хорошее заканчивается и начинаются проблемы. Самые частые — это:

  • расхождение котировок между брокерскими и рыночными;
  • проскальзывания и реквоты;
  • широкие фиксированные спреды.

 Отзывы: 
 Трейдеру: 

Сам принцип Dealing Desk предполагает конфликт интересов. Брокер заинтересован играть против трейдера, зарабатывая на его потерях. Поэтому, очень быстро ему появились более достойные альтернативы.

NDD счет (No Dealing Desk)

NDD (No Dealing Desk) — это тип счета с прямым доступом к межбанковскому валютному рынку, без прокладки в виде дилингового центра. Работая со многими поставщиками ликвидности (банки, хедж-фонды и другие крупные игроки рынка), NDD-брокеры предлагают более выгодные предложения для валютных трейдеров. В этом случае брокер зарабатывает не на потерях игрока, а за счёт плавающих спредов или дополнительных комиссий (либо их комбинации).

Существует два основных направления в NDD:

  1. STP - технология сквозной обработки;
  2. ECN - электронная коммуникационная сеть.

Технология STP обеспечивает прямое взаимодействие между трейдерами и поставщиками ликвидности. Сеть ECN делает то же самое, но в отличие от STP, трейдеры имеют право торговать не только с банками и розничными валютными компаниями, но и напрямую друг с другом.

ECN счет (Electronic Communication Network)

ECN (Electronic Communication Network) базируется на сети электронных коммуникаций, которая предоставляет клиентам прямой доступ ко всем участникам валютных торгов. ECN-брокер не участвует в сделках напрямую. Вместо этого он работает как маршрутизатор, мгновенно перенаправляя ордера трейдеров поставщикам ликвидности. Поскольку ECN-брокер не является участником сделки, он не может торговать против клиента.

Сильная сторона ECN — диверсификация (трейдеры торгуют со многими поставщиками и друг с другом). Следствие этого — узкие спреды.

Ключевые моменты:

  • ECN-брокер — это автоматическая коммуникационная сеть, которая обеспечивает клиентам прямой доступ к валютным рынкам и другим участникам торгов;
  • ECN-счета гарантируют прозрачность торгов и высокую ликвидность, но обходятся дороже, потому что брокер компенсирует узкие спреды дополнительными комиссиями.

ECN счет даёт возможность торговать вне традиционных торговых часов, обеспечивая наилучшие условия для тех, кто предпочитает максимальную гибкость. Другой плюс — невозможность манипулировать ценами, поскольку вся информация по сделками легко доступна для проверки. Кроме того, все трейдеры имеют равный доступ к системе, что не позволяет одним игрокам получить преимущество на другими.

STP счет (Straight Through Processing)

STP (Straight Through Processing) — это тип счета, в котором клиентские ордера передаются непосредственно поставщику ликвидности (сквозная обработка). Поставщики ликвидности: хедж-фонды, банки, инвестиционные корпорации, другие брокеры и остальные розничные валютные компании. Как и в ECN, здесь брокер также не фильтрует заказы через дилинг деск. Отсутствие вмешательства Dealing Desk — это то, что делает торговлю на счетах STP быстрой и выгодной.

Чем STP отличается от ECN?

Фактически отличие только одно - используя счет STP трейдер получает цены не от всех участников рынка, а только от поставщиков ликвидности. Из-за этого войти на рынок сложнее, а спреды немного выше. Кроме того, технология STP теоретически даёт брокеру возможности для мошенничества. Ведь заявки принимаются брокером, а потом хэджируются через его поставщиков ликвидности. Но сегодня так жульничают только самые нечистоплотные брокеры.

DMA счет (Direct Market Access) - самый современный тип счета

Не успели трейдеры в полной мере освоить все возможности STP и ECN, как брокеры представили новый тип доступа к торгам — Direct Market Access (прямой доступ к рынку). На первый взгляд технология DMA почти не имеет отличий от STP, однако они есть.

Истинные атрибуты DMA — это:

  1. только рыночное исполнение;
  2. только плавающие спреды;
  3. только 5-значные котировки.

Дополнительный бонус: доступ к DOM (окно, которое показывает количество открытых ордеров на покупку и продажу для торгуемого актива по разным ценам).

DMA против STP

STP-брокер выполняет ордера клиентов (хотя и мгновенно) на своей стороне. Затем он хеджирует ордера с собственными поставщиками ликвидности. Так как брокер ищет прибыль в этой операции, цена, которую трейдер получает от него, будет немного выше, чем лучшая цена, которую брокер может получить от поставщика ликвидности напрямую.

На DMA счете брокер вообще не выполняет никаких действий — только перенаправляет ордера клиентов сразу поставщикам ликвидности, где они будут исполняться по наилучшей доступной цене (+ небольшая фиксированная наценка от брокера).

Это делается с помощью исполнения Market, которое гарантирует, что все ордера будут исполнены по лучшей предложенной ставке. Но поскольку технология DMA всегда работает только с реально торгуемыми ценами, реквот не будет, сделка всегда открывается и закрывается по клику трейдера.

DMA против ECN

Цены в системе DMA передаются напрямую от поставщиков ликвидности трейдерам. Это гарантирует, что не будет никаких повторных котировок или ценовых отклонений. В то же время из-за природы пулов ликвидности ECN (где анонимные участники могут размещать ордера и затем отклонять их), трейдеры могут получать реквоты и проскальзывания.

Брокеры ECN получают профит за счёт плавающего спреда и комиссии, а на DMA счетах добавляется небольшая фиксированная наценка на спреды, но комиссия не взимается. Некоторые DMA-брокеры могут также взимать ежемесячную плату за объем торгов трейдера. Таким образом, для тех, кто планирует торговать часто, много, быстро и с большими объёмами — DMA будет хорошим выбором. Более высокая стоимость использования — это приемлемая цена за привилегию торговать по лучшим ценами с самыми низкими спредами.

Выбор правильного типа счета

Выбор наиболее выгодного типа счета обычно зависит от того, какую торговую стратегию предпочитает использовать трейдер. Кроме того, важными факторами могут быть объёмы торгов и частота открытия сделок. Впрочем один универсальный совет есть — избегать использования Dealing Desk. Несмотря на низкий порог вхождения, этот вид счета не даст новичкам хорошенько потренироваться. Потенциальный конфликт интересов и непрозрачное ценообразование препятствуют торговле в реальных рыночных условиях, а потому ценность от такой практики нулевая.

Понравился материал - поделитесь ссылкой:

 Отзывы: 
 Трейдеру: 

fortfs

Популярные брокеры
FortFS
|
Forex4you
|
Exness
|
InstaForex
RoboForex
|
JustForex
|
FreshForex
NordFX
|
HYCM
|
Forex Club
|
Alfa-Forex
NPBFX
|
Alpari
|
Gerchik Co
|
Teletrade
Global FX
|
MaxiMarkets
|
TurboForex
Все брокеры

бонус 100$

Полезное на сайте

платежные системы

Аналитика от компаний
Альпари
|
FxPro
|
AMarkets
|
Alfa-Forex
БКС Брокер
|
Forex4you
|
Финам
FIBO Group
|
Gerchik & Co
|
IFC Markets
LiteForex
|
MaxiMarkets
|
RoboForex
Вся аналитика

Последние отзывы

[2019-08-20 17:22:45] майк Жду когда Адв-кэш возобновит выпуск карт ...

[2019-08-18 23:56:22] Светлана На первом месте в черном списке ...

[2019-08-18 22:59:30] Светлана Удивительно мало отзывов о Трейд 12, ...

[2019-08-14 14:05:55] Вика С рынком уже знакома не первый ...

[2019-08-14 13:46:44] Вова Брокер довольно давно на рынке, имеет ...

[2019-08-13 15:43:44] Mambo Перепробовал много торговых систем на демосчете, ...

[2019-08-13 13:12:38] Денис Хочу сказать, что я еще не ...

Roboforex бонус

clusterdelta

SCAM
|
Правила
|
Реклама на портале
|
Партнеры
|
Обратная связь
Copyright © DealingClub.com 2009-2019
Копирование с сайта DealingClub.com запрещено!
dealingclub.com Яндекс.Метрика